一、宏观经济

1、统计局：1-11月，全国固定资产投资（不含农户）609267亿元，同比增长5.9%；规模以上工业增加值同比增长6.3%。11月，社会消费品零售总额35260亿元，同比名义增长8.1%，增速创2003年5月以来新低；全国城镇调查失业率为4.8%，比上个月回落了0.1个百分点。

2、商务部：香港财政司司长陈茂波与商务部国际贸易谈判代表兼副部长傅自应签署《CEPA货物贸易协议》。自2019年1月1日起，原产香港的货物进口内地将全面享受零关税。《协议》还订定有助加快货物通关的措施促进粤港澳大湾区货物流动。

3、银保监会：1-10月，原保险保费收入33031.97亿元，同比增长1.99%；赔款和给付支出10013.70亿元，同比增长10.23%；保险资金运用余额157921.87亿元，较年初增长5.84%。

4、发改委：截至今年11月底，市场化债转股签约项目总金额达到18928亿元，资金到位5050亿元。今年以来，市场化债转股签约总金额2437亿元，到位金额1572亿元。

5、证券日报：距离网贷合规检查大限仅剩17天。目前“三证齐全”的网贷平台为110余家。而截至11月底，业内正常运营的网贷平台为1181家。也就是说，仅“三证”便将约90%的营业平台排除在合规门外。

6、央行：周五，未开展逆回购操作，当日无逆回购到期。已连续三十六个交易日暂停逆回购操作。对当日到期的2860亿元中期借贷便利（MLF）进行了等额续做，操作利率为3.30%。

7、隔夜shibor报2.6550%，上涨13.60个基点。7天shibor报2.6830%，上涨4.70个基点。3个月shibor报3.1560%，上涨0.70个基点。

二、地产聚焦

1、统计局：1－11月，全国房地产开发投资110083亿元，同比增长9.7%；房地产开发企业房屋施工面积804886万平方米，同比增长4.7%；房屋新开工面积188895万平方米，增长16.8%。

2、安信证券高善文：房地产去库存政策已经完全达到了预定目标。今年以来全国范围内的房地产存货处于相当低的水平，这推动房地产新开工活动大幅度高于销售水平，并显著增大了房价对销售变化的弹性。未来控制房价的压力将持续存在，政策的重点需要逐步转向对房地产供应的干预和支持。

3、发改委：在核准企业债券过程中，我们将严格执行房地产调控的相关政策。按照中央精神，目前只支持有关棚户区改造、保障性住房、租赁住房等领域的项目，并不支持商业地产项目。

4、统计局：1－11月，商品房销售面积148604万平方米，同比增长1.4%；商品房销售额129508亿元，增长12.1%。11月末，商品房待售面积52627万平方米，比10月末减少162万平方米。

5、21世纪：11月，首套房贷款利率平均值为5.71%，今年首次停涨，持平上月；二套房贷款平均利率为6.06%，较上月回落1BP。其中一线城市利率表现为回调，二三线城市中利率回调及利率微涨情况均存在。

三、股市盘点

1、上证指数报2593.74点，下跌1.53%，成交额1237.25亿。深证成指报7629.65点，下跌2.28%，成交额1682.33亿。创业板指报1310.46点，下跌2.82%，成交额514.20亿。两市合计成交2919.58亿。从盘面上看，环保工程等板块涨幅居前。

2、恒生指数跌1.62%，报26094.79点。国企指数跌1.87%，报10359.43点。沪股通净流出3.01亿元，当日余额523.01亿元。深股通净流出6.48亿元，当日余额526.48亿元。

3、北京商报：从业绩来看，今年以来包括普通股票型基金和偏股混合基金在内的主动管理偏股基金几乎全军覆没。收益不佳也导致规模持续缩水，投资者风险偏好不断下降。此外，主动管理偏股基金发行市场遇冷，在11月受理的申报产品数量中仅占14.74%。

4、21世纪：截至12月13日，所有券商合计实现主承销收入仅为65.55亿元，同比下滑了62.66%。在IPO首发方面，今年仅有40家券商有所收获，去年的数量是60家。这意味着在今年又新增了20家颗粒无收的券商投行。

5、每日经济新闻：今年大部分私募基金对冲击年末排名都提不起兴趣，其主要原因是业绩总体表现不佳。不少私募基金经理表示会放弃短期博弈，着眼中长期进行布局，特别是创投、并购重组、回购题材板块。

6、中证报：截至12月13日，今年沪深两市共有394股在交易日“一”字跌停，累计有资金2394.44亿参与撬开“一”字跌停。开板资金中多是上市公司控股股东等寻求外援的自救行为。对游资而言，因有20%-30%的保证金和5%-15%的资金补贴，“撬板不算一个交易，更像一次套利”。

7、西部牧业公告：公司2016年、2017年连续两年亏损，若公司2018年度审计报告最终确定为亏损，深交所可能暂停公司股票上市。敬请广大投资者谨慎决策，注意投资风险。

8、证监会：12月14日，核发3公司IPO批文。青岛港国际股份有限公司，中山市金马科技娱乐设备股份有限公司，华致酒行连锁管理股份有限公司。

9、两市融资余额：截至12月13日，上交所融资余额报4693.59亿，较前一交易日增加2.64亿；深交所融资余额报2934.11亿，减少1.80亿元；两市合计7627.70亿元，增加0.84亿元。

四、行业观察

1、证券日报：电影《我不是药神》引发了市场对高价药格列卫（甲磺酸伊马替尼）的关注。近日，4+7城市药品集中采购拟中选结果对外公布。江苏豪森药业的甲磺酸伊马替尼片中标，中标价格为623.82元/盒。相比近三年的平均中标价，该药降价幅度约为24%。

2、央视财经：自2018年12月14日24时起，国内汽、柴油价格每吨分别降低125元和120元。按一般家用汽车油箱50L容量估测，加满一箱92号汽油将节省约5元。经过本次调价，2018年以来，国内成品油调价已呈现“十三涨十跌一搁浅”的格局，油价一年涨幅清零。

3、中证报：年底考核压力下，银行腾挪不良资产“假出表”的方式花样翻新。部分机构以货基等标准化资产掩护银行不良资产假出表，瞄准需求玩起偷梁换柱并将之作为主营业务。业内人士表示，腾挪不良资产假出表触及监管红线，目前监管加码，机构切不可饮鸩止渴。

4、中国民航网：《中国民用机场协会会费收缴改革方案》通过。中小机场会员会费减免范围进一步扩大，由过去的旅客吞吐量10万以下调整到200万以下免收会费，与民航局对200万以下中小机场实施补贴的政策相对应，由过去的免收47家，调整为免收105家，占机场会员的50.72%。

5、中新网：香港公布发放5G频谱的最新安排，首批以行政指配方式发放的频谱12月开始接受申请，最快可于2019年4月供营办商使用。至于“5G黄金频谱”3.5吉赫频带，最快2020年4月才可使用。业界人士预计2020年香港可成首批使用5G网络的地区。

6、央行：发布黄金资产管理业务有关事项的通知和《金融机构互联网黄金业务管理暂行办法》的通知，金融机构发起设立黄金资产管理产品应向央行备案。对黄金资产管理产品投资的实物黄金应当进行登记托管，不符合黄金资产管理新规的金融机构应在2020年底前整改。

7、中证报：美国投行摩根士丹利近日在纽约举办了首届“太空峰会”，进一步关注太空、航天领域的潜在投资机会。该行预计明年这一领域的产业、技术和投资都将迎来提速发展。同时摩根士丹利指出，太空领域的公众投资机会暂且有限，但不乏边缘性的投资机会随之隐现。

8、四川省科技厅：2018年，四川省加大对科技企业孵化器、众创空间和大学科技园等孵化载体的分类指导和培育。四川省新备案62家省级孵化载体，其中，省级科技企业孵化器20家，省级众创空间42家。

五、产业数据

1、商务部：11月，5000家重点零售企业销售额同比增长4.2%；全国餐饮收入4525亿元，同比增长8.6%；全国电影票房37.3亿元，刷新当月历史纪录，同比增长29.3%。预计消费市场仍将保持总体平稳、持续升级的发展态势。

2、统计局：1－11月，粗钢产量85737万吨，同比增长6.7%；原煤产量32.14亿吨，同比增长5.4%；原油产量17275万吨，同比下降1.6%；天然气产量1438亿立方米，同比增长6.6%。

3、统计局：2018年全国粮食总产量65789万吨，比2017年减少371万吨，下降0.6%。全年粮食产量虽有所下降，但减幅不大，仍处于高位水平，属于丰收年景。

4、中国信托业协会：截至3季度末，行业管理信托资产余额23.14万亿元，较2季度末下降了1.13万亿元。从信托资产规模的季度增速变化来看，3季度同比增速-5.19%，自2010年季度统计数据以来首次跌入负值区间；季度环比增速-4.65%，较2季度跌幅缩小0.6%。

5、发改委：今年全国已形成综合储气能力超过160亿立方米，入冬前基本实现能储尽储。目前，供气企业地下储气库储气约80亿立方米，液化天然气储罐储气保持高位，为应对用气高峰做好准备。

6、证券日报：今年以来共有39家保险机构被银保监会下发监管函。39家险企中，有28家为财险公司。财险公司被下发监管函的主要原因为产品备案、设计存在问题。

7、统计局：11月，发电量达5543.0亿千瓦时，同比增长3.6%。其中，火力发电4050.7亿千瓦时，同比增长3.9%；水力发电879.3亿千瓦时，增长1.5%；核电同比增长24.7%；太阳能发电增长2.5%；风电下降9.5%。

8、海南日报：继去年首批创建61家共享农庄之后，今年海南省将再创建98家共享农庄。今年9月起，海南共享农庄赴北京、南京、广州招商引资，成效显著，共招商逾52亿元。

六、公司要闻

1、澎湃新闻：针对有报道称海航集团与国航控股母公司中国航空集团磋商出售海南航空等资产，海航集团予以否认。海航集团称，与中国国航从未有过此类事项磋商。

2、腾讯《一线》：星巴克和阿里巴巴正式宣布上线全新的线上新零售门店，与此同时，包括外送、积分、送礼在内，星巴克会员体系和阿里生态将全面打通。阿里表示，如今30个城市的2000家门店都已接入星巴克外送服务。

3、猎云网：城市文化生活综合书店言几又宣布完成过亿元B+轮融资，由洪泰大文娱产业基金领投，头头是道基金跟投。言几又成立于2013年，是一个以书店为核心的城市复合空间品牌，主要用户群为20-40岁的中产阶级消费者。

4、财经头条App：下半年，爱彼迎中国的业务预计增长近3倍。爱彼迎的国内游市场增长迅速，已超过总业务量的50%。同时，厦门、长沙、贵阳、西安、珠海、桂林等非一线城市业务增长较快。

七、资本动态

1、21世纪：债券市场的违约正向常态化发展。截至12月13日，今年以来已经有126只信用债违约，涉及规模达到1165亿元，均创历史新高。相比2017年，2018年违约金额和违约只数同比增1.93、2.03倍。

2、上证报：本周企业债、公司债、银行间债务融资工具（超短融、短融、中票、定向工具）几类主要的非金融企业债务融资工具发行总额为2117.65亿元，连续两周超过2100亿元。在一系列支持政策的推动下，近期信用债融资出现了一定的回暖迹象。

3、5年期国债期货主力合约TF1903下跌0.12%至98.820；10年期国债期货主力合约T1903下跌0.23%至96.560。10年期国债利率涨1.57BP，至3.35%；10年期国开债利率涨0.50BP，至3.78%。

4、截至12月14日下午收盘，期市分化明显，主力合约基本涨跌参半。黑色系、化工两大板块涨幅居前，焦煤收涨逾2%，领涨商品市场，PTA、甲醇、螺纹钢紧随其后，均涨近2%；农产品大面积走低，菜粕收跌近2%。

5、上海国际能源交易中心：12月14日，原油期货主力合约SC1901以421.8元／桶收盘，下跌3.1元，跌幅为0.73%。主力合约成交414486手，持仓量减少5240手至26236手。全部合约成交457310手，持仓减少3922手至67200手。

6、在岸人民币兑美元16:30收盘，报6.8975，跌0.4149%，人民币中间价报6.8750，涨0.0276%。NDF：3个月报6.8950，6个月报6.9080，1年报6.9220，2年报6.9590。

7、新三板：12月14日合计挂牌10738家公司，当日减少7家，成交金额3.29亿，其中做市转让0.63亿，集合竞价2.66亿。三板成指报969.22，涨跌持平，成交额0.32亿。

8、上股交：挂牌企业总数9770家，其中N板（科创板）200家，E板440家，Q板9130家。

八、国际资讯

1、证券日报：金融科技被认为是下一阶段金融机构竞争的主要方向。11月全球金融科技企业共发生75笔融资事件，环比增长59.6%，但涉及金额仅为82.6亿元，为年内最低值。其中，11月互联网保险领域获得融资金额最高，达22亿元。

2、彭博社：据悉，通用电气正在为其软件业务创建一家独立公司。通用电气将保留新业务的所有权，新业务将拥有大约12亿美元的现有软件收入。

3、波罗的海干散货指数：涨2.64%，报1401点。

4、标普500指数收跌50.59点，跌幅1.91%，报2599.95点。道琼斯工业平均指数收跌496.87点，跌幅2.02%，报24100.51点。纳斯达克综合指数收跌159.67点，跌幅2.26%，报6910.67点。

5、德国DAX 30指数收跌0.54%，报10865.77点。法国CAC40指数收跌0.88%，报4853.70点。英国富时100指数收跌0.47%，报6845.17点。欧股收跌，投资者对全球经济持谨慎态度。

6、日经225指数跌2.02%，报21374.83点。韩国KOSPI指数跌1.25%，报2069.38点。

7、WTI 1月原油期货收跌1.42美元，跌幅2.70%，报51.16美元/桶。布伦特2月原油期货收跌1.22美元，跌幅1.99%，报60.23美元/桶。

8、COMEX 2月黄金期货收跌0.5%，报1241.40美元/盎司，本周累跌约0.9%。